Riciclaggio di denaro o Hawala negli Emirati Arabi Uniti, leggi e punizioni

How are Hawala and Money Laundering defined under UAE Laws?

According to the UAE’s legal and regulatory framework, Hawala and Money Laundering are defined as follows:

Hawala: The UAE Central Bank defines Hawala as an informal money transfer system that operates outside of conventional banking channels. It involves the transfer of funds from one location to another through service providers known as “hawaladars” without any physical movement of currency.

Money Laundering: Money Laundering is a criminal offense under UAE Federal Law No. 20 of 2018 on Anti-Money Laundering and Combating the Financing of Terrorism. It is defined as the process of concealing or disguising the true nature, source, location, disposition, movement, or ownership of funds or assets derived from illegal activities.

Alcuni esempi includono: structuring/smurfing, shell companies, real estate transactions, trade-based laundering, casino operations, cryptocurrency transactions, bulk cash smuggling, and misusing Hawala networks.

The UAE takes a strong stance against these activities, and the legal consequences for individuals or entities involved in Hawala or Money Laundering can be severe. It is crucial to comply with the UAE’s anti-money laundering regulations and conduct financial transactions through legitimate and authorized channels.

When is Hawala Legal or Illegal in the UAE?

Hawala, the informal money transfer system, is not inherently illegal in the UAE. However, it is an unregulated and informal channel, which can potentially be exploited for illicit activities, including money laundering and financing of terrorism. The legality of Hawala transactions in the UAE depends on the source of funds and the intended purpose.

If Hawala is used to transfer funds derived from legal sources and for legitimate purposes, it may be considered legal. However, if it is utilized to transfer funds obtained through illegal means or for unlawful activities, such as money laundering, terrorism financing, or tax evasion, it becomes illegal under UAE laws. Authorities closely monitor Hawala networks to ensure compliance with anti-money laundering and counter-terrorism financing regulations.

It’s important to note that while Hawala itself is not illegal, the UAE has strict regulations in place to combat the misuse of informal money transfer systems for illicit purposes. Individuals and businesses are advised to exercise caution and conduct financial transactions through licensed and regulated channels to avoid potential legal consequences.

Types of Money Laundering cases in the UAE

The UAE has witnessed various types of money laundering cases involving individuals and entities engaged in illicit activities. Here are some common types of money laundering cases observed in the UAE:

1. Real Estate-Related Money Laundering: This involves the purchase and sale of properties using funds derived from illegal sources, such as drug trafficking, fraud, or corruption.
2. Trade-Based Money Laundering: This type of laundering involves the misrepresentation of the price, quantity, or quality of goods in import/export transactions to move illicit funds across borders.
3. Contrabbando di contanti in grandi quantità: This involves the physical transportation of large amounts of cash across borders, often concealed in vehicles, luggage, or other means, to evade reporting requirements and disguise the source of funds.
4. Shell Company-based Money Laundering: In this type of case, individuals or organizations establish fake or shell companies to disguise the true ownership and source of funds, and provide a legitimate-appearing cover for illicit transactions.
5. Misuse of Informal Value Transfer Systems (IVTS) like Hawala: Certain cases involve the exploitation of informal money transfer systems like Hawala to move illicit funds globally, taking advantage of the lack of a traditional financial trail.
6. Cryptocurrency-based Money Laundering: With the increasing use of cryptocurrencies, some cases involve the use of digital assets to conceal the movement and origin of illegal funds, exploiting the anonymity and decentralized nature of these transactions.
7. Laundering through Casinos and Gaming Establishments: In some instances, casinos and gaming establishments have been used to exchange large amounts of cash for chips or other monetary instruments, effectively disguising the source of the funds.

It’s worth noting that money laundering schemes can be complex and evolve over time, often involving a combination of different methods and channels. Effective anti-money laundering measures, robust regulatory frameworks, and international cooperation are crucial in combating these criminal activities in the UAE.

What is the Anti Money Laundering Law in UAE?

The Anti-Money Laundering Law in the UAE is governed by Federal Law No. 20 of 2018 on Anti-Money Laundering and Combating the Financing of Terrorism. This comprehensive law defines and criminalizes money laundering activities, outlines strict measures to combat terrorism financing, and establishes a robust regulatory framework.

The key aspects of the Anti-Money Laundering Law in the UAE include:

1. Definition of Money Laundering: Clearly defines money laundering as concealing or disguising funds derived from illegal activities.
2. Obblighi di segnalazione: Requires financial institutions and businesses to implement AML/CFT measures, including customer due diligence, transaction monitoring, and reporting suspicious activities.
3. Sanzioni e sanzioni: Imposes severe penalties, including fines and imprisonment, for non-compliance.
4. Autorità competenti: Mandates the establishment of authorities like the Financial Intelligence Unit (FIU) to oversee AML/CFT efforts.
5. Cooperazione internazionale: Facilitates cooperation and information sharing with other countries in the fight against money laundering and terrorism financing.

What are the Maximum Penalties for Money Laundering Convictions in the UAE?

The UAE’s Anti-Money Laundering Law imposes severe penalties for individuals and entities convicted of money laundering offenses. The maximum penalties for money laundering convictions in the UAE are as follows:

1. Reclusione:
   • For individuals: Up to 10 years in prison.
   • For managers or representatives of legal entities: Up to 15 years in prison.
2. multe:
   • For individuals: A fine not exceeding AED 5 million (approximately $1.36 million).
   • For legal entities: A fine not exceeding AED 50 million (approximately $13.6 million).

In addition to these penalties, the convicted individuals or entities may also face:

• Confiscation of funds, properties, or instrumentalities related to the money laundering offense.
• Dissolution or temporary or permanent closure of the legal entity involved in the offense.
• Publication of the court’s judgment in two local daily newspapers at the expense of the convicted party.

It’s important to note that these penalties represent the maximum punishments prescribed by the law. The actual sentence may vary depending on the specific circumstances of the case, the severity of the offense, and other mitigating or aggravating factors.

The UAE takes a strict stance against money laundering activities, and these severe penalties reflect the country’s commitment to deterring and combating financial crimes within its jurisdiction.

Are there any Special Provisions for Money Laundering linked to Organized Crime or Terrorism Financing?

Yes, the UAE’s Anti-Money Laundering Law includes special provisions for money laundering offenses linked to organized crime or terrorism financing:

1. Harsher Penalties for Organized Crime: If a money laundering offense is committed within the framework of an organized criminal group, the maximum imprisonment penalty shall be increased by a specified proportion.
2. Criminalizing Terrorism Financing: The law criminalizes the financing of terrorism and terrorist organizations. Any person who willfully collects, transfers, or provides funds or property with the intention of using them for terrorist activities can face lengthy imprisonment and substantial fines.
3. Cooperazione internazionale: The law facilitates international cooperation and information sharing with other countries and jurisdictions in combating money laundering, organized crime, and terrorism financing. This includes provisions for extradition and mutual legal assistance.
4. Targeted Financial Sanctions: The UAE has implemented targeted financial sanctions against individuals and entities designated by the United Nations Security Council or other relevant international organizations as being involved in terrorism financing or associated with terrorist organizations.

These special provisions underscore the UAE’s commitment to combating the financing of terrorism and organized crime, which pose significant threats to national and global security. The severe penalties and enhanced international cooperation measures aim to disrupt and dismantle these illegal activities and their financial networks.

Key AML Compliance Requirements for Businesses in UAE

The UAE’s Anti-Money Laundering Law imposes several compliance requirements on businesses operating within the country. Here are the key AML compliance requirements for businesses in the UAE:

1. Iscrizione: Mandatory registration with goAML portal for FIs and DNFBPs.
2. Ufficiale di conformità AML: Appoint a dedicated officer to oversee AML program.
3. AML Program: Establish comprehensive policies and procedures for KYC, transaction monitoring, risk management, and reporting.
4. Approccio basato sul rischio: Tailor AML program to business size, nature, and inherent risks.
5. Due Diligence cliente (CDD): Conduct thorough KYC checks, including identity verification and beneficial ownership identification.
6. Due Diligence rafforzata (EDD): Apply additional measures for higher-risk customers like PEPs.
7. Monitoraggio delle transazioni: Monitor transactions for suspicious activities.
8. Segnalazione di attività sospette: Report suspicious transactions to Financial Intelligence Unit (FIU).
9. Tenuta dei registri: Maintain customer and transaction records for at least 5 years.
10. La formazione dei dipendenti: Provide regular AML/CFT training to employees.
11. Audit indipendente: Conduct regular audits of AML/CFT program.
12. Cooperazione con le autorità: Cooperate with authorities and provide required information.

Failure to comply with these requirements can result in severe penalties, including fines, imprisonment, and potential revocation of licenses or business closure. Businesses operating in the UAE must prioritize AML compliance to mitigate risks and maintain the integrity of the financial system.

Cosa sono i segnali d'allarme nell'AML?

Le bandiere rosse si riferiscono a indicatori insoliti che segnalano attività potenzialmente illegali che richiedono ulteriori indagini. I segnali d'allarme più comuni in ambito AML riguardano:

Comportamento sospetto del cliente

• Segretezza sull'identità o riluttanza a fornire informazioni
• Riluttanza a fornire dettagli sulla natura e lo scopo dell'attività
• Cambiamenti frequenti e inspiegabili nelle informazioni identificative
• Tentativi sospetti di eludere gli obblighi di segnalazione

Transazioni ad alto rischio

• Pagamenti in contanti significativi senza chiara origine dei fondi
• Transazioni con entità in giurisdizioni ad alto rischio
• Strutture di accordi complessi che mascherano la titolarità effettiva
• Dimensioni o frequenza anomale per il profilo cliente

Circostanze insolite

• Operazioni prive di ragionevole spiegazione/motivazione economica
• Incoerenze con le attività abituali del cliente
• Non familiarità con i dettagli delle transazioni effettuate per proprio conto

Bandiere rosse nel contesto degli Emirati Arabi Uniti

Gli Emirati Arabi Uniti si trovano ad affrontare situazioni specifiche rischi di riciclaggio di denaro dall'elevata circolazione di contanti, dal commercio di oro, dalle transazioni immobiliari, ecc. Alcuni segnali di allarme principali includono:

Transazioni in contanti

• Depositi, cambi o prelievi superiori a 55,000 AED
• Transazioni multiple al di sotto della soglia per evitare la segnalazione
• Acquisti di strumenti in contanti come traveller's cheque senza programmi di viaggio
• Sospetto coinvolgimento in contraffazione negli Emirati Arabi Uniti

Mercato finanziario

• Clienti che mostrano una preoccupazione minima riguardo a pagamenti, commissioni, documenti commerciali, ecc.
• Falsa segnalazione dei dettagli delle merci e dei percorsi di spedizione
• Discrepanze significative nelle quantità o nei valori di importazione/esportazione

Immobiliare

• Vendite interamente in contanti, in particolare tramite bonifici bancari da banche estere
• Transazioni con persone giuridiche la cui proprietà non può essere verificata
• Prezzi di acquisto non coerenti con i rapporti di valutazione
• Acquisti e vendite simultanei tra entità correlate

Gioielleria in oro

• Frequenti acquisti in contanti di articoli di alto valore per presunta rivendita
• Riluttanza a fornire la prova dell'origine dei fondi
• Acquisti/vendite senza margini di profitto nonostante lo status di rivenditore

Costituzione di Società

• Individuo proveniente da un paese ad alto rischio che desidera avviare rapidamente un'azienda locale
• Confusione o riluttanza a discutere i dettagli delle attività pianificate
• Richieste di aiuto per nascondere le strutture proprietarie

Azioni in risposta ai segnali d'allarme

Le aziende dovrebbero adottare misure ragionevoli nel rilevare potenziali segnali d’allarme antiriciclaggio:

Due Diligence rafforzata (EDD)

Raccogliere ulteriori informazioni sul cliente, sulla fonte dei fondi, sulla natura delle attività, ecc. Potrebbe essere richiesta un'ulteriore prova dell'identità nonostante l'accettazione iniziale.

Revisione da parte del responsabile della conformità

Il responsabile della conformità antiriciclaggio della società dovrebbe valutare la ragionevolezza della situazione e determinare le azioni adeguate.

Segnalazioni di transazioni sospette (STR)

Se l'attività sembra sospetta nonostante l'EDD, presenta una STR alla FIU entro 30 giorni. Le STR sono richieste indipendentemente dal valore della transazione se il riciclaggio di denaro è sospettato consapevolmente o ragionevolmente. In caso di mancata segnalazione si applicano sanzioni.

Azioni basate sul rischio

A seconda dei casi specifici possono essere prese in considerazione misure come il monitoraggio rafforzato, la limitazione delle attività o la conclusione di rapporti. Tuttavia, è legalmente vietato avvisare i soggetti in merito alla presentazione di segnalazioni di operazioni sospette.

Importanza del monitoraggio continuo

Con l’evoluzione delle tecniche di riciclaggio di denaro e di finanziamento del terrorismo, il monitoraggio e la vigilanza continui delle transazioni sono cruciali.

Passaggi come:

• Revisione di nuovi servizi/prodotti per le vulnerabilità
• Aggiornamento delle classificazioni di rischio dei clienti
• Valutazione periodica dei sistemi di monitoraggio delle attività sospette
• Analisi delle transazioni rispetto ai profili dei clienti
• Confronto delle attività con i riferimenti di pari livello o di settore
• Monitoraggio automatizzato degli elenchi delle sanzioni e delle PEP

permettere identificazione proattiva dei segnali d’allarme prima che i problemi si moltiplichino.

Conclusione

Comprendere gli indicatori di potenziali attività illecite è fondamentale Conformità antiriciclaggio negli Emirati Arabi Uniti. I segnali di allarme relativi a comportamenti insoliti dei clienti, modelli di transazione sospetti, dimensioni delle transazioni non coerenti con i livelli di reddito e altri segnali qui elencati dovrebbero giustificare ulteriori indagini.

Sebbene siano casi specifici a determinare le azioni appropriate, ignorare le preoccupazioni in modo incontrollato può avere gravi conseguenze. Oltre alle ripercussioni finanziarie e reputazionali, le severe norme antiriciclaggio degli Emirati Arabi Uniti impongono responsabilità civile e penale per la mancata conformità.

Pertanto è essenziale che le aziende attuino controlli adeguati e garantiscano che il personale sia formato per riconoscere e rispondere in modo appropriato agli indicatori di allarme antiriciclaggio.