Due Diligence e indagini di fondo

Conduzione due diligence approfondita e indagini di fondo è una componente cruciale del processo decisionale informato in vari contesti aziendali, legali e interpersonali. Questa guida completa copre definizioni chiave, obiettivi, tecniche, fonti, metodi di analisi, applicazioni, vantaggi, migliori pratiche, strumenti e risorse relativi al processo di due diligence.

Cos’è la Due Diligence?

  • Diligenza dovuta si riferisce all'attenta indagine e verifica delle informazioni prima di firmare contratti legali, concludere accordi commerciali, perseguire investimenti o partnership, assumere candidati e altre decisioni critiche.
  • Comprende a gamma di controlli dei precedenti, ricerche, audit e valutazioni dei rischi aimed at uncovering potential issues, liabilities, or risk exposures, including assessing debt collection best practices when evaluating potential business partners or acquisition targets.
  • La due diligence va oltre gli screening di base to include more rigorous reviews of financial, legal, operational, reputational, regulatory, and other domains, such as potential money laundering activities requiring a lawyer for money laundering.
  • Il processo consente alle parti interessate di confermare i fatti, convalidare le informazioni fornite e ottenere una visione più approfondita di un'azienda o di un individuo prima di stabilire relazioni o finalizzare transazioni.
  • Un’adeguata due diligence è fondamentale per mitigare i rischi, prevenire le perdite, garantire la conformitàe prendere decisioni strategiche basate su informazioni accurate e complete.

Obiettivi delle indagini di due diligence

  • Convalida le informazioni forniti dalle aziende e dai candidati
  • Scopri problemi non divulgati come contenziosi, violazioni normative, problemi finanziari
  • Identificare i fattori di rischio e i segnali d’allarme early on, including potential workplace hazards that could lead to workers compensation examples like back injuries from improper lifting.
  • Valutare capacità, stabilità e fattibilità dei partner
  • Verificare credenziali, qualifiche e track record di individui
  • Tutelare la reputazione e prevenire responsabilità legali
  • Soddisfa i requisiti normativi per AML, KYC, ecc.
  • Supportare investimenti, assunzioni e decisioni strategiche
1 indagini di due diligence
2 dovuta diligenza
3 contenzioso problema finanziario

Tipi di indagini di due diligence

  • Due diligence finanziaria e operativa
  • Controlli dei precedenti e controlli delle referenze
  • Due diligence reputazionale e monitoraggio dei media
  • Revisioni della conformità e screening normativo
  • Valutazioni del rischio di terze parti di partner e fornitori
  • Indagini forensi per frode e cattiva condotta

I professionisti del settore personalizzano l'ambito in base a specifici tipi di transazione ed esigenze decisionali. Esempi di aree di interesse includono:

  • Fusioni e acquisizioni lato acquisto/lato vendita
  • Operazioni di private equity e venture capital
  • Investimenti immobiliari commerciali
  • Onboarding di clienti o fornitori ad alto rischio
  • Selezione dei partner nelle joint venture
  • Assunzioni di dirigenti e dirigenti
  • Ruoli di consulente di fiducia

Tecniche e fonti di due diligence

Una due diligence completa sfrutta sia gli strumenti investigativi online che le fonti di informazione offline, combinati con l’analisi e la competenza umana.

Ricerche nei registri pubblici

  • Atti giudiziari, sentenze e contenziosi
  • Archiviazioni UCC per identificare debiti e prestiti
  • Proprietà immobiliare e privilegi immobiliari
  • Documenti aziendali: costituzioni, ipoteche, marchi
  • Procedure fallimentari e gravami fiscali
  • Documenti di matrimonio/divorzio

Accesso al database

  • Rapporti di credito di Experian, Equifax, Transunion
  • Condanne penali e lo status di molestatore sessuale
  • Storie di cause civili
  • Licenze professionali status e documenti disciplinari
  • Record di autoveicoli
  • Registri delle utenze: cronologia degli indirizzi
  • Atti di morte/archiviazione di successione

Analisi delle informazioni finanziarie

  • Bilancio storico
  • Rapporti di audit indipendenti
  • Analisi dei principali aspetti finanziari rapporti e tendenze
  • Revisione dei budget operativi
  • Ipotesi previsionali e modelli
  • Tabelle di capitalizzazione
  • Rapporti di credito e valutazioni del rischio
  • Dati sulla cronologia dei pagamenti

Investigazioni in linea

  • Monitoraggio dei social media – sentimento, comportamento, relazioni
  • Registrazioni di domini collegare individui e imprese
  • Sorveglianza del dark web per fughe di dati
  • Analisi delle pagine dei risultati dei motori di ricerca (SERP).
  • Revisione di siti e-commerce e app mobile

Identificazione della bandiera rossa

Il rilevamento tempestivo dei segnali di allarme consente alle parti interessate di mitigare i rischi attraverso processi di due diligence personalizzati.

Bandiere rosse finanziarie

  • Scarsa liquidità, indebitamento eccessivo, incoerenze
  • Reporting finanziario tardivo o inesistente
  • Crediti elevati, margini bassi, asset mancanti
  • Opinioni o consulenze dei revisori compromesse

Problemi di leadership e proprietà

  • Amministratori squalificati o azionisti “red flags”.
  • Storia di imprese fallite o fallimenti
  • Strutture giuridiche opache e complesse
  • Mancanza di pianificazione della successione

Fattori normativi e di conformità

  • Sanzioni precedenti, azioni legali o ordini di consenso
  • Non conformità con i protocolli di licenza e di sicurezza dei dati
  • Carenze GDPR, violazioni ambientali
  • Esposizione in settori fortemente regolamentati

Indicatori di rischio reputazionale

  • Aumento del tasso di abbandono dei clienti
  • Negatività dei social media e crisi delle pubbliche relazioni
  • Scarsa soddisfazione dei dipendenti
  • Cambiamenti improvvisi nei punteggi delle agenzie di rating

Applicazioni delle indagini di due diligence

La due diligence svolge un ruolo cruciale in molteplici funzioni e processi:

Fusioni e acquisizioni

  • Esposizioni al rischio, prezzi delle operazioni, leve di creazione di valore
  • Allineamento culturale, rischi di fidelizzazione, pianificazione dell'integrazione
  • Mitigare il contenzioso post-fusione

Valutazioni di venditori e fornitori

  • Sostenibilità finanziaria, qualità della produzione e scalabilità
  • Sicurezza informatica, conformità e pratiche normative
  • Pianificazione della continuità aziendale, coperture assicurative

Screening di clienti e partner

  • Requisiti antiriciclaggio (AML) per le regole Know Your Customer (KYC).
  • Revisione elenco sanzioni – Connessioni SDN, PEP
  • Contenzioso avverso e azioni esecutive

Assunzione di talenti

  • Controlli dei precedenti dei dipendenti, storia lavorativa
  • Controlli delle referenze degli ex supervisori
  • Convalida delle credenziali educative

Altre applicazioni

  • Nuove decisioni di ingresso nel mercato e analisi del rischio paese
  • Sicurezza del prodotto e prevenzione della responsabilità
  • Preparazione e comunicazione alla crisi
  • Tutela della proprietà intellettuale

Migliori pratiche di due diligence

L’adesione agli standard fondamentali aiuta a garantire una due diligence fluida e di successo:

Garantire trasparenza e consenso

  • Descrivere in anticipo il processo, l'ambito dell'indagine e i metodi
  • Mantenere la riservatezza e la privacy dei dati attraverso canali sicuri
  • Ottenere in anticipo le necessarie approvazioni scritte

Impiegare team multidisciplinari

  • Esperti finanziari e legali, commercialisti forensi
  • Infrastruttura IT e personale addetto alla conformità
  • Consulenti esterni di due diligence
  • Partner commerciali e consulenti locali

Adottare quadri di analisi basati sul rischio

  • Pesare parametri quantitativi e indicatori qualitativi
  • Incorpora probabilità, impatto aziendale, probabilità di rilevamento
  • Aggiornare continuamente le valutazioni

Personalizza il livello e il focus della revisione

  • Utilizzare metodi di punteggio del rischio legati alla relazione o al valore della transazione
  • Puntare a un controllo più accurato per investimenti in dollari più elevati o nuove aree geografiche

Utilizzare l'approccio iterativo

  • Iniziare con uno screening di base, estenderlo a quello completo come garantito
  • Approfondire aree specifiche che richiedono chiarimenti

Vantaggi delle indagini di due diligence

Sebbene la due diligence comporti ingenti investimenti di tempo e risorse, i profitti a lungo termine superano i costi. I principali vantaggi includono:

Risk Mitigation

  • Minore probabilità che si verifichino eventi avversi
  • Tempi di risposta più rapidi per risolvere i problemi
  • Responsabilità legali, finanziarie e reputazionali ridotte al minimo

Decisioni strategiche informate

  • Approfondimenti per perfezionare la selezione del target, le valutazioni e i termini dell'operazione
  • Leve di creazione di valore identificate, sinergie di ricavo
  • Visioni allineate tra i partner della fusione

** Creazione di fiducia e relazioni**

  • Fiducia nella capacità e nelle capacità finanziarie
  • Aspettative condivise di trasparenza
  • Base per integrazioni di successo

Conformità normativa

  • Aderendo alle normative legali e di settore
  • Evitando multe, cause legali e revoche di licenze

Prevenzione della crisi

  • Affrontare proattivamente le minacce
  • Sviluppo di piani di risposta alle emergenze
  • Mantenimento della continuità aziendale

Risorse e soluzioni per la due diligence

Diversi fornitori di servizi offrono piattaforme software, strumenti di indagine, banche dati e supporto di consulenza per i processi di due diligence:

Software

  • Data room virtuali basate sul cloud di aziende come Datasite e SecureDocs
  • Sistemi di coordinamento progetti di due diligence – DealCloud DD, Cognevo
  • Dashboard di monitoraggio del rischio da MetricStream, RSA Archer

Reti di servizi professionali

  • Società di revisione e consulenza “Big Four”: Deloitte, PwC, KPMG, EY
  • Negozi di due diligence boutique – CYR3CON, Mintz Group, Nardello & Co.
  • Partner investigativi privati ​​provenienti da tutto il mondo

Database di informazioni e intelligence

  • Avvisi mediatici negativi, documenti normativi, azioni esecutive
  • Dati delle persone politicamente esposte, elenchi dei soggetti sanzionati
  • Registri delle imprese locali e internazionali

Associazioni di settore

  • Rete investigativa globale
  • Organizzazione internazionale per la due diligence
  • Consiglio consultivo per la sicurezza d'oltremare (OSAC)

4 due diligence finanziaria e operativa
5 identificazione della bandiera rossa
6 rilevamento precoce dei segnali d'allarme

Punti chiave

  • La due diligence comprende controlli dei precedenti mirati al rilevamento dei rischi prima di prendere decisioni importanti
  • Gli obiettivi includono la convalida delle informazioni, l'identificazione dei problemi e le capacità di benchmarking
  • Le tecniche comuni prevedono ricerche nei registri pubblici, verifiche personalizzate, analisi finanziarie
  • Il riconoscimento tempestivo dei segnali d’allarme consente di mitigare il rischio attraverso processi di diligenza
  • La due diligence svolge un ruolo fondamentale in funzioni strategiche come fusioni e acquisizioni, selezione dei fornitori e assunzioni
  • I vantaggi includono decisioni informate, riduzione del rischio, costruzione di relazioni e rispetto delle normative
  • Il rispetto delle migliori pratiche garantisce un’esecuzione della due diligence efficiente e di alta qualità

Con il potenziale di produrre vantaggi trasformativi in ​​tutti gli ambiti operativi, legali e finanziari, i rendimenti degli investimenti di due diligence rendono i costi ben ripagati. L'utilizzo degli strumenti e delle tecniche più recenti e l'adesione agli standard fondamentali consente alle organizzazioni di massimizzare il valore.

Domande frequenti sulla due diligence

Quali sono alcune aree chiave su cui concentrarsi per la due diligence finanziaria e operativa?

Le aree chiave comprendono l'analisi storica del rendiconto finanziario, la valutazione della qualità degli utili, l'ottimizzazione del capitale circolante, la revisione del modello di previsione, il benchmarking, le visite in loco, l'analisi dell'inventario, la valutazione dell'infrastruttura IT e la conferma dell'adeguatezza dell'assicurazione.

In che modo la due diligence crea valore nelle fusioni e acquisizioni?

La due diligence consente agli acquirenti di convalidare le affermazioni dei venditori, identificare le leve di creazione di valore come l'espansione dei ricavi e le sinergie di costo, rafforzare le posizioni negoziali, perfezionare i prezzi, accelerare l'integrazione post-chiusura e ridurre al minimo sorprese o problemi negativi.

Quali tecniche aiutano a indagare sui rischi di frode attraverso la due diligence?

Strumenti come contabilità forense, rilevamento di anomalie, audit a sorpresa, metodi di campionamento statistico, analisi, hotline riservate e analisi comportamentale aiutano a valutare la probabilità di frode. Il controllo dei precedenti sulla gestione, la valutazione degli incentivi e le interviste agli informatori forniscono ulteriori segnali.

Perché la due diligence è importante quando si inseriscono partner terzi?

La revisione della sostenibilità finanziaria, dei quadri di conformità, dei protocolli di sicurezza, dei piani di continuità aziendale e della copertura assicurativa consente alle organizzazioni di valutare i rischi intrinseci nelle reti di venditori e fornitori sulla base di criteri solidi.

Quali risorse sono disponibili per i controlli dei precedenti internazionali?

Società investigative specializzate mantengono database globali, accesso ai documenti nazionali, capacità di ricerca multilingue e partner locali sul campo per ottenere controlli dei precedenti internazionali che vanno dalla revisione dei contenziosi, alla verifica delle credenziali, al monitoraggio dei media e allo screening normativo.

Per chiamate urgenti e WhatsApp + 971506531334 + 971558018669

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