Geldwäsche oder Hawala in den VAE, Gesetze und Strafen

How are Hawala and Money Laundering defined under UAE Laws?

According to the UAE’s legal and regulatory framework, Hawala and Money Laundering are defined as follows:

Hawala: The UAE Central Bank defines Hawala as an informal money transfer system that operates outside of conventional banking channels. It involves the transfer of funds from one location to another through service providers known as “hawaladars” without any physical movement of currency.

Money Laundering: Money Laundering is a criminal offense under UAE Federal Law No. 20 of 2018 on Anti-Money Laundering and Combating the Financing of Terrorism. It is defined as the process of concealing or disguising the true nature, source, location, disposition, movement, or ownership of funds or assets derived from illegal activities.

Typische Beispiele sind: structuring/smurfing, shell companies, real estate transactions, trade-based laundering, casino operations, cryptocurrency transactions, bulk cash smuggling, and misusing Hawala networks.

The UAE takes a strong stance against these activities, and the legal consequences for individuals or entities involved in Hawala or Money Laundering can be severe. It is crucial to comply with the UAE’s anti-money laundering regulations and conduct financial transactions through legitimate and authorized channels.

When is Hawala Legal or Illegal in the UAE?

Hawala, the informal money transfer system, is not inherently illegal in the UAE. However, it is an unregulated and informal channel, which can potentially be exploited for illicit activities, including money laundering and financing of terrorism. The legality of Hawala transactions in the UAE depends on the source of funds and the intended purpose.

If Hawala is used to transfer funds derived from legal sources and for legitimate purposes, it may be considered legal. However, if it is utilized to transfer funds obtained through illegal means or for unlawful activities, such as money laundering, terrorism financing, or tax evasion, it becomes illegal under UAE laws. Authorities closely monitor Hawala networks to ensure compliance with anti-money laundering and counter-terrorism financing regulations.

It’s important to note that while Hawala itself is not illegal, the UAE has strict regulations in place to combat the misuse of informal money transfer systems for illicit purposes. Individuals and businesses are advised to exercise caution and conduct financial transactions through licensed and regulated channels to avoid potential legal consequences.

Types of Money Laundering cases in the UAE

The UAE has witnessed various types of money laundering cases involving individuals and entities engaged in illicit activities. Here are some common types of money laundering cases observed in the UAE:

1. Real Estate-Related Money Laundering: This involves the purchase and sale of properties using funds derived from illegal sources, such as drug trafficking, fraud, or corruption.
2. Trade-Based Money Laundering: This type of laundering involves the misrepresentation of the price, quantity, or quality of goods in import/export transactions to move illicit funds across borders.
3. Bulk Cash Smuggling: This involves the physical transportation of large amounts of cash across borders, often concealed in vehicles, luggage, or other means, to evade reporting requirements and disguise the source of funds.
4. Shell Company-based Money Laundering: In this type of case, individuals or organizations establish fake or shell companies to disguise the true ownership and source of funds, and provide a legitimate-appearing cover for illicit transactions.
5. Misuse of Informal Value Transfer Systems (IVTS) like Hawala: Certain cases involve the exploitation of informal money transfer systems like Hawala to move illicit funds globally, taking advantage of the lack of a traditional financial trail.
6. Cryptocurrency-based Money Laundering: With the increasing use of cryptocurrencies, some cases involve the use of digital assets to conceal the movement and origin of illegal funds, exploiting the anonymity and decentralized nature of these transactions.
7. Laundering through Casinos and Gaming Establishments: In some instances, casinos and gaming establishments have been used to exchange large amounts of cash for chips or other monetary instruments, effectively disguising the source of the funds.

It’s worth noting that money laundering schemes can be complex and evolve over time, often involving a combination of different methods and channels. Effective anti-money laundering measures, robust regulatory frameworks, and international cooperation are crucial in combating these criminal activities in the UAE.

What is the Anti Money Laundering Law in UAE?

The Anti-Money Laundering Law in the UAE is governed by Federal Law No. 20 of 2018 on Anti-Money Laundering and Combating the Financing of Terrorism. This comprehensive law defines and criminalizes money laundering activities, outlines strict measures to combat terrorism financing, and establishes a robust regulatory framework.

The key aspects of the Anti-Money Laundering Law in the UAE include:

1. Definition of Money Laundering: Clearly defines money laundering as concealing or disguising funds derived from illegal activities.
2. Berichterstattungspflichten: Requires financial institutions and businesses to implement AML/CFT measures, including customer due diligence, transaction monitoring, and reporting suspicious activities.
3. Strafen und Sanktionen: Imposes severe penalties, including fines and imprisonment, for non-compliance.
4. Kompetente Autoritäten: Mandates the establishment of authorities like the Financial Intelligence Unit (FIU) to oversee AML/CFT efforts.
5. Internationale Kooperation: Facilitates cooperation and information sharing with other countries in the fight against money laundering and terrorism financing.

What are the Maximum Penalties for Money Laundering Convictions in the UAE?

The UAE’s Anti-Money Laundering Law imposes severe penalties for individuals and entities convicted of money laundering offenses. The maximum penalties for money laundering convictions in the UAE are as follows:

1. Haft:
   • For individuals: Up to 10 years in prison.
   • For managers or representatives of legal entities: Up to 15 years in prison.
2. Geldbußen:
   • For individuals: A fine not exceeding AED 5 million (approximately $1.36 million).
   • For legal entities: A fine not exceeding AED 50 million (approximately $13.6 million).

In addition to these penalties, the convicted individuals or entities may also face:

• Confiscation of funds, properties, or instrumentalities related to the money laundering offense.
• Dissolution or temporary or permanent closure of the legal entity involved in the offense.
• Publication of the court’s judgment in two local daily newspapers at the expense of the convicted party.

It’s important to note that these penalties represent the maximum punishments prescribed by the law. The actual sentence may vary depending on the specific circumstances of the case, the severity of the offense, and other mitigating or aggravating factors.

The UAE takes a strict stance against money laundering activities, and these severe penalties reflect the country’s commitment to deterring and combating financial crimes within its jurisdiction.

Are there any Special Provisions for Money Laundering linked to Organized Crime or Terrorism Financing?

Yes, the UAE’s Anti-Money Laundering Law includes special provisions for money laundering offenses linked to organized crime or terrorism financing:

1. Harsher Penalties for Organized Crime: If a money laundering offense is committed within the framework of an organized criminal group, the maximum imprisonment penalty shall be increased by a specified proportion.
2. Criminalizing Terrorism Financing: The law criminalizes the financing of terrorism and terrorist organizations. Any person who willfully collects, transfers, or provides funds or property with the intention of using them for terrorist activities can face lengthy imprisonment and substantial fines.
3. Internationale Kooperation: The law facilitates international cooperation and information sharing with other countries and jurisdictions in combating money laundering, organized crime, and terrorism financing. This includes provisions for extradition and mutual legal assistance.
4. Targeted Financial Sanctions: The UAE has implemented targeted financial sanctions against individuals and entities designated by the United Nations Security Council or other relevant international organizations as being involved in terrorism financing or associated with terrorist organizations.

These special provisions underscore the UAE’s commitment to combating the financing of terrorism and organized crime, which pose significant threats to national and global security. The severe penalties and enhanced international cooperation measures aim to disrupt and dismantle these illegal activities and their financial networks.

Key AML Compliance Requirements for Businesses in UAE

The UAE’s Anti-Money Laundering Law imposes several compliance requirements on businesses operating within the country. Here are the key AML compliance requirements for businesses in the UAE:

1. Registrierung: : Mandatory registration with goAML portal for FIs and DNFBPs.
2. AML-Compliance-Beauftragter: Appoint a dedicated officer to oversee AML program.
3. AML Program: Establish comprehensive policies and procedures for KYC, transaction monitoring, risk management, and reporting.
4. Risikobasierter Ansatz: Tailor AML program to business size, nature, and inherent risks.
5. Kunden-Due-Diligence (CDD): Conduct thorough KYC checks, including identity verification and beneficial ownership identification.
6. Erweiterte Due Diligence (EDD): Apply additional measures for higher-risk customers like PEPs.
7. Transaktionsüberwachung: Monitor transactions for suspicious activities.
8. Meldung verdächtiger Aktivitäten: Report suspicious transactions to Financial Intelligence Unit (FIU).
9. Aufzeichnungen: Maintain customer and transaction records for at least 5 years.
10. Angestellten Training: Provide regular AML/CFT training to employees.
11. Unabhängige Prüfung: Conduct regular audits of AML/CFT program.
12. Zusammenarbeit mit Behörden: Cooperate with authorities and provide required information.

Failure to comply with these requirements can result in severe penalties, including fines, imprisonment, and potential revocation of licenses or business closure. Businesses operating in the UAE must prioritize AML compliance to mitigate risks and maintain the integrity of the financial system.

Was sind Warnsignale bei der Bekämpfung der Geldwäsche?

Rote Fahnen beziehen sich auf ungewöhnliche Indikatoren, die auf potenziell illegale Aktivitäten hinweisen, die einer weiteren Untersuchung bedürfen. Häufige AML-Warnsignale beziehen sich auf:

Verdächtiges Kundenverhalten

• Verschwiegenheit über die Identität oder mangelnde Auskunftsbereitschaft
• Zurückhaltung, Einzelheiten über die Art und den Zweck des Geschäfts anzugeben
• Häufige und unerklärliche Änderungen der identifizierenden Informationen
• Verdächtige Versuche, Meldepflichten zu umgehen

Hochriskante Transaktionen

• Erhebliche Barzahlungen ohne klare Herkunft der Gelder
• Transaktionen mit Unternehmen in Hochrisikogebieten
• Komplexe Vertragsstrukturen verschleiern das wirtschaftliche Eigentum
• Ungewöhnliche Größe oder Häufigkeit für das Kundenprofil

Ungewöhnliche Umstände

• Transaktionen, denen eine vernünftige Erklärung/wirtschaftliche Begründung fehlt
• Widersprüche zu den üblichen Aktivitäten des Kunden
• Unkenntnis der Einzelheiten der im eigenen Namen getätigten Transaktionen

Rote Fahnen im Kontext der VAE

Die VAE stehen vor besonderen Herausforderungen Geldwäscherisiken B. durch hohen Bargeldumlauf, Goldhandel, Immobilientransaktionen usw. Einige wichtige Warnsignale sind:

Bargeldtransaktionen

• Einzahlungen, Umtausch oder Abhebungen über 55,000 AED
• Mehrere Transaktionen unterhalb des Schwellenwerts, um eine Meldung zu vermeiden
• Kauf von Bargeldinstrumenten wie Reiseschecks ohne Reisepläne
• Verdacht auf Beteiligung an Fälschung in den VAE

Trade Finance

• Kunden zeigen nur minimale Bedenken hinsichtlich Zahlungen, Provisionen, Handelsdokumenten usw.
• Falsche Meldung von Warendetails und Versandwegen
• Erhebliche Abweichungen bei Import-/Exportmengen oder -werten

Immobilien

• Barverkäufe, insbesondere per Überweisung von ausländischen Banken
• Transaktionen mit juristischen Personen, deren Eigentum nicht überprüft werden kann
• Kaufpreise stimmen nicht mit Bewertungsgutachten überein
• Gleichzeitige Käufe und Verkäufe zwischen verbundenen Unternehmen

Goldschmuck

• Häufiger Barkauf hochwertiger Gegenstände zum vermeintlichen Weiterverkauf
• Zurückhaltung beim Nachweis der Herkunft der Gelder
• Käufe/Verkäufe ohne Gewinnspanne trotz Händlerstatus

Firmengründung

• Privatperson aus einem Hochrisikoland, die schnell ein lokales Unternehmen gründen möchte
• Verwirrung oder Widerwillen, Einzelheiten geplanter Aktivitäten zu besprechen
• Bitte um Hilfe bei der Verschleierung von Eigentumsverhältnissen

Maßnahmen als Reaktion auf Warnsignale

Unternehmen sollten angemessene Maßnahmen ergreifen, wenn sie potenzielle AML-Warnzeichen erkennen:

Erweiterte Due Diligence (EDD)

Sammeln Sie weitere Informationen über den Kunden, die Geldquelle, die Art der Aktivitäten usw. Trotz der ersten Annahme kann ein zusätzlicher Ausweisnachweis erforderlich sein.

Überprüfung durch Compliance Officer

Der AML-Compliance-Beauftragte des Unternehmens sollte die Angemessenheit der Situation beurteilen und geeignete Maßnahmen festlegen.

Meldungen verdächtiger Transaktionen (STRs)

Wenn die Aktivität trotz EDD verdächtig erscheint, reichen Sie innerhalb von 30 Tagen eine Verdachtsmeldung bei der FIU ein. STRs sind unabhängig vom Transaktionswert erforderlich, wenn wissentlicher oder begründeter Verdacht auf Geldwäsche besteht. Bei Nichtmeldung drohen Strafen.

Risikobasierte Maßnahmen

Je nach Einzelfall können Maßnahmen wie eine verstärkte Überwachung, die Einschränkung von Aktivitäten oder der Abbruch von Beziehungen in Betracht gezogen werden. Es ist jedoch gesetzlich verboten, Personen Hinweise auf die Einreichung von Verdachtsmeldungen zu geben.

Bedeutung der laufenden Überwachung

Angesichts der sich weiterentwickelnden Geldwäsche- und Terrorismusfinanzierungstechniken sind eine kontinuierliche Transaktionsüberwachung und Wachsamkeit von entscheidender Bedeutung.

Schritte wie:

• Überprüfung neuer Dienste/Produkte auf Schwachstellen
• Aktualisierung der Kundenrisikoklassifizierungen
• Regelmäßige Bewertung von Systemen zur Überwachung verdächtiger Aktivitäten
• Analyse von Transaktionen anhand von Kundenprofilen
• Vergleichen von Aktivitäten mit Peer- oder Branchen-Baselines
• Automatisierte Überwachung von Sanktionslisten und PEPs

Ermöglichen proaktive Erkennung von Warnsignalen bevor sich die Probleme vervielfachen.

Zusammenfassung

Es ist von entscheidender Bedeutung, Indikatoren für potenzielle illegale Aktivitäten zu verstehen AML-Konformität in den VAE. Warnsignale im Zusammenhang mit ungewöhnlichem Kundenverhalten, verdächtigen Transaktionsmustern, Transaktionsgrößen, die nicht mit dem Einkommensniveau übereinstimmen, und andere hier aufgeführte Anzeichen sollten eine weitere Untersuchung erfordern.

Während konkrete Fälle über die geeigneten Maßnahmen entscheiden, kann es schwerwiegende Folgen haben, Bedenken einfach abzutun. Neben finanziellen und rufschädigenden Auswirkungen sehen die strengen AML-Vorschriften der VAE bei Nichteinhaltung eine zivil- und strafrechtliche Haftung vor.

Daher ist es für Unternehmen von entscheidender Bedeutung, angemessene Kontrollen einzuführen und sicherzustellen, dass das Personal geschult ist, Warnindikatoren bei der Bekämpfung der Geldwäsche zu erkennen und angemessen darauf zu reagieren.